בשנת 2025, שוק הרובוטים הסוחף העולמי וסין יגיע ל-13 מיליארד דולר ו-5 מיליארד דולר בהתאמה (נתוני תחזיות UBS). נכון לעכשיו, שיעור החדירה של רובוטים סוחפים בשוק המקומי הוא רק 4%-6%, וזה נמוך בהרבה מ-13% בארצות הברית.
זו סיבה חשובה לכך שההון רודף בהתלהבות אחרי תעשיית הרובוטים הסוחפת.
למרות ש-Cobos (603486.SH), ששווי השוק שלה הוא 100 מיליארד יואן, ו-Rock Technology (688169.SH), שמחיר המניה שלה מיהר ל-1,300 יואן בתעשייה, רובוטים גורפים הם עדיין יעדים חמים בהשקעה במניות. שׁוּק.
According to the company's data, the total amount of investment and financing in the domestic robot industry in 2020 will reach 26 billion yuan, of which the cleaning robot track, which is dominated by sweeping robots, accounts for about 13 percent .
מתחילת השנה הנוכחית היו יותר מ-10 מימון לחברות שואב אבק רובוטים, ומותגים השלימו עשרות מיליוני גיוסים כמעט מדי חודש.
ב-15 ביוני הודיעה Lesheng Intelligent על השלמת עשרות מיליוני יואן במימון סדרה A; ב-19 ביולי השלימה יולי 50 מיליון יואן במימון סדרה א'; ב-21 בספטמבר השלימה טריפו מאות מיליוני יואן בסבב גיוס C1; באוקטובר השלימה Mi Technology 3.6 מיליארד יואן בסבב מימון C, ושברה את שיא המימון בתעשייה; בנובמבר, חיפושית מודיעין הודיעה כי השלימה שני סבבי מימון, וסכום המימון הכולל הוא למעלה מ-100 מיליון...
מאחורי הנרשמים, כדאי לחשוב: האם הענף הזה באמת כל כך אטרקטיבי? תחת ברכת ההון, איזה סוג של קרבות פיות מבוימים על ידי מתחרים שונים? מהו קו התחרות העיקרי בענף זה? אילו חברות יהפכו לראש המוחלט של התעשייה?
"Sweeping robot" temptation
The "lazy economy" is full of buffs for the rise of the robot vacuum industry.
When it comes to "lying flat", the post-90s generation has the most say. After working and squeezing the subway bus to go home, who would be willing to spend their youthful little tail on sweeping and mopping the floor? Data from Zhiyan Consulting shows that the robot sweeps the floor. Consumers are mainly 21-30 years old, accounting for 42.33 percent , followed by 31-40 years old, accounting for 34.95 percent .
בעקבות עקומת הרגלי הצריכה של קבוצות צרכנים צעירים, חברות שואב אבק רובוטיות ניצלו את המומנטום. תחת הרוח המזרחית החזקה, Cobos ייצור חדשני וטכנולוגיה חדשנית Roborock Technology הופיעו כמפעלים מייצגים בתעשייה. תחת הפיתוי של חדירת שוק נמוכה, ההון מצפה שיופיעו עוד ענקיות בתעשייה.
במיוחד לאחר הרישום של Cobos ו-Stone Technology, שווי השוק, מחיר המניה וביצועי המכירות של שתי החברות הכוכבות בשוק הצרכני יצרו אפקט הילה עצום, שמשך משתתפים מכל תחומי החיים.
נכון להיום, השוק מוצף ביותר ממאתיים מותגי רובוטים סוחפים. ביניהן, ישנן ענקיות מכשירי חשמל מסורתיות רבות כמו Midea והאייר שהביאו את היתרונות שלהן בעבר, ויש גם כוכבים עולים עם גנים אינטרנטיים חזקים יותר כמו Yunjing וצ'ייס. בסך הכל, Cobos ו- Stone Technology מהוות את התעשייה התחרותית ביותר בתעשייה. הצבא הראשון של הכוח.
The former has been deeply involved in the industry for more than ten years and has a good command of manufacturing language, which has a lot of fruitful influence on the development of the sweeping robot industry; the latter is flying close to the market to insight into consumer behavior and users' hearts to force technological innovation, and use this to drive the market change. The two took very different development paths.
מנקודת המבט של פיתוח שוק עולמי, רובוטים סוחפים עברו תהליך של נחיתה בקנה מידה תעשייתי, פיתוח מונע טכנולוגיה-וביקוש שמחליט על השוק. כניסתן של חברות סיניות לתחרות היא ששינתה את המגמה של תעשיית הרובוטים הגורפת העולמית.
In 1996, Electrolux's product "Trilobite" was officially unveiled, becoming the beginning of the traceability of sweeping robot products. Seven years later, the U.S. company iRobot is expanding the home sweeping robot industry, but its initial product technology is not mature, and it is in urgent need of iterative upgrades in spatial navigation, machine recognition, and voice recognition. The result is low coverage and weak suction. , The practicality is greatly reduced.
The pioneer status of iRobot is respectable, and therefore iRobot has become a target that all companies in the sweeping robot industry must refer to and surpass. In fact, today, as the industry's predecessor, iRobot can't talk about leading the way at the technical level. The late wavers have crossed the industry threshold and gradually cannibalized iRobot's original market share.
From 2014 to 2018, iRobot's global market share has remained above 50 percent , but the rise of Roborock, Cobos and other companies represented by the new forces of sweeping robots from China has also allowed iRobot to step down the altar. , Not only facing the dilemma of narrowing profits and falling stock prices, the global market share has also fallen to the current 46 percent ; in the Chinese market, iRobot's market share is even less than 3 percent .
מנקודת המבט של התפתחות השוק המקומי, מאז 2013, חברות שואב אבק רובוטים סיניות פתחו במחזור של צמיחה גבוהה.
משנת 2013 עד 2018, שיעור הגידול השנתי המורכב של מכירות רובוטים גורפים ביתיים היה 58.66 אחוזים, הרבה מעבר לקטגוריות אחרות של מכשירי חשמל ביתיים. לאחר התקררות קצרה ב-2019, הוא פרץ ב-2020, כשהמכירות חזרו ל-6 מיליון יחידות והמכירות הגיעו ל-9.41 מיליארד יואן. על פי נתוני Aowei Cloud Network, סך המכירות המקוונות של רובוטים גורפים מינואר עד יולי 2021 עמדו על 5.262 מיליארד יואן, לעומת 3.728 מיליארד יואן בתקופה המקבילה אשתקד.
The low domestic penetration rate means that sweeping robots are still a huge potential market in China. Currently, it has a scale of nearly 10 billion. According to UBS's calculation, there will be two or three times the incremental space in the next three to four years. Who doesn't want to grab such a market? Deterministic opportunity?
מיליארדי אוקיינוס כחול הפכו לאדומים
השאלה היא, באיזה היגיון פיתוח משתמשים יותר ויותר מתחרים וההון מאחורי כדי לשפוט את המגמה של השוק הזה? האם השוק העתידי יראה אפקט מתיו מרוכז בראש, או שהוא ייפול למלחמת שיווק, התגרה הטראגית של מלחמת המחירים?
From a technical perspective, the leading companies with first-mover advantages rely on early accumulation to occupy part of the market. However, technological innovation is no longer the prerogative of the first-mover, and the "later waves" have the vitality and innovation power that are not inferior to the predecessors. .
ההתקדמות המהירה של הדור החדש של הטכנולוגיה הביאה תמיכה חזקה לתעשייה בצד ההיצע. חברות רובוטים גורפים מקומיים היו בשלות יחסית בטכנולוגיית ניווט נייד, טכנולוגיית הימנעות ממכשולים, טכנולוגיית ניקוי וכו', ונהנו מפיתוח טכנולוגיית נהיגה אוטונומית מקומית, רוב מרכיבי הליבה עברו לוקליזציה.
הרמה הטכנולוגית של מפעלים סיניים מתקדמת בצעדי ענק בשנים האחרונות. זיהוי חזותי בינה מלאכותית, ניווט dToF (זמן טיסה ישיר), אור מובנה בתלת מימד וטכנולוגיות אחרות יושמו בהצלחה לרובוטים סוחפים, מה שלקח את התעשייה כולה קדימה והוביל את מגמת התעשייה.
Navigation and obstacle avoidance are the core technology of sweeping robots. The real idea of consumers buying sweeping robots is "you clean it yourself, I don't want to do it." This puts high demands on the relevant technical level.
Random collision technology has been eliminated. At present, the mainstream market is relying on LDS SLAM (laser navigation) and VSLAM (visual navigation) navigation map-building robots. Compared with collision-type routes, there has been a qualitative leap in user experience. Get rid of the "artificial mental retardation" hat.
For products currently on the market, these two technologies have their own merits. Roborock and Xiaomi's sweeping robots mainly use LDS SLAM technology; Dyson, LG, and iRobot's sweeping robots mainly use VSLAM technology.
מהצד של המוצר, איטרציית המוצר של רובוטים מטאטאים הולכת ונעשית מהירה יותר ויותר, ופונקציית הניקוי התפתחה בהדרגה מפונקציית הטאטוא הבודדת הראשונית לטאטוא וניגוב, ולאחר מכן לאיסוף אבק ופונקציות -ניקוי עצמי. באופן כללי, ניקוי עמוק והימנעות מניווט טכנולוגיית מכשולים היא הכיוון של השחקנים להפעיל את כוחם.
בשנת 2019, כאשר המכירות של רובוטים גורפים ירדה, Yunjing השיקה מכונת הכל-ב-אחת חכמה לשטיפת-מגבים ללא תשלום, שפתרה את נקודות הכאב של ניגוב, גרם למותגים שונים לעקוב, והגביר את המכירות ב-2020.
במחצית הראשונה של 2020 השיקה Rock Technology את רובוט טכנולוגיית ה-AI binocular vision T7 Pro, המצויד בניווט לייזר להשלמת בניית מפת הבית כולה. ה-T7S Plus שהושק השנה משלב אלגוריתמי בינה מלאכותית על בסיס הימנעות ממכשולי אור תלת-ממדיים כדי לשפר עוד יותר את הדיוק של ההוצאה על הימנעות ממכשולים. מוצר הדגל ששוחרר על ידי Cobos עושה מהומה גם לגבי דיוק הזיהוי.
מוצרים חדשים לא הפסיקו להתפתח. קול אינטליגנטי, טיהור אוויר וניחוח נייד. לרובוט הסוחף הקטן שלושה ראשים ושש זרועות, הנושאים עוד ועוד פונקציות.
נצפה מצד הערוץ, 80 אחוז ממכירות שואבי האבק מגיעות מערוצים מקוונים, מה שגם עולה בקנה אחד עם הרגלי הצריכה של הדור הצעיר. על פי נתוני ה-State Grid of China, בשנת 2020, השוק המקוון Cobos, Xiaomi ו-Stone Technology דירגו במקום ה-3 בנתח השוק, והיוו כמעט 70 אחוז מהכלל.
And Yunjing and Chaimi have a strong catch-up momentum. With a core product called "Little Beluga", Yunjing has achieved 10.72 percent market share in the domestic sweeping robot market in 2020, ranking fourth; after Chaimi entered the game in 2019, In the second year, sales exceeded 2 billion. In the first half of this year, sales increased by 100 percent year-on-year, which has great potential for dark horses.
Midea, Haier ויצרני מכשירי חשמל ביתיים מסורתיים אחרים עם ערוצי סופרמרקט חזקים, אם הם יכולים לעורר את החיוניות של השוק הלא מקוון, שינוי המבנה הקיים אינו ידוע.
עם זאת, השוק הנוכחי עדיין בשלביו המוקדמים, והנפח הפנימי הפך לתיאור אמיתי של הרגע. מוצרים צצים ללא סוף, ועוד הם רק פונקציות הומוגניות. ברור שמעקב אחר מגמת המוצרים אינו מייצג את התחרותיות של הענף.
נכון לעכשיו, השחקנים של רובוטים סוחפים מחולקים לשלוש רמות. Cobos ו-Roborock הם בעצם בעמדה המובילה. מותגי אינטרנט חדשים כמו Yunjing ו-Chaimi מראים חיוניות חזקה. ואז יש את הכוחות המסורתיים של מידאה, האייר ושואיו. לא מרוצה ממותגים זרים כמו iRobot.
Pain points of "the leftover is king"
שוק הרובוטים הסוחף של כמעט עשרות מיליארדים נראה יפהפה, אבל השוק לעולם לא יהיה השוק עבור רוב האנשים. בחמש השנים האחרונות, מספר חברות הרובוטים שבוטלו, נמחקו ונסגרו עד 24,000, כולל חלוצים כמו Kaili, שפעם היה פופולרי.
בתחרות הזו שבה ניתן לחזות תחרות עזה, איזו חברה יכולה לנצח? אילו מכשולים צריך לפנות לפיתוח רובוטים סוחפים?
כתוצר של ההצטלבות בין צריכה וטכנולוגיה, רובוטים סוחפים קבעו את הכיוון שלהם מההתחלה: הצריכה תואמת יותר את צרכי המשתמש, והטכנולוגיה מתחזקת במחקר ופיתוח-בסין עם ייצור תעשייתי מלא יכולות, ישנם עשרות מיליוני מפעלים עם יכולות ייצור. רק לחברות שיכולות להפעיל את המותגים שלהן ובעלות טכנולוגיות ליבה יש תחרותיות אמיתית.
מוצר רובוט מטאטא מעולה צריך להיות בעל מאפיינים של ניקוי יסודי, עבודה חכמה ושימוש נוח. לדרישות הפשוטות לכאורה הללו יש בעיות שונות ביישומים מעשיים.
On relevant online forums, there are many negative comments such as "artificial mental retardation", "sweeping robots are waiting for me to save", "stuck in various unimaginable corners" and other negative comments.
The focus of the current sweeping robot is more about "dragging" rather than "sweeping." According to statistics, 56 percent of the floor materials of Chinese homes are ceramic tiles and 43 percent are wood floors. Compared with carpets, which account for up to 50 percent of the floor in the United States, Chinese home carpets account for only 1 percent .
עם זאת, התוספת של פונקציית הניגוב אינה פשוטה. יש צורך לארוז את פונקציית הניקוי בנפח הרובוט המטאטא, להגביר את הלחץ להשגת ניקיון חזק ולהפחית את פעולות כוח האדם. זה מוצע מבחינת מבנה המוצר, ניצול שטח ובקרת עלויות. הציב אתגר ענק.
In the context of sweeping and mopping, no-washing and automatic washing mops have become a killer selling point to save "lazy people". It is a step further from liberating hands, and many brands have added weight to this technology. For example, one of the selling points of G10, a high-end product of Stone Technology, is "mop self-cleaning." Cobos X1 OMNI and Yunjing's J2 also shouted the slogan of "freeing hands".
But it takes more time to educate the market from the "thorough" level. Automatic cleaning relies heavily on the water tank of the base station, and the cleaning and replacement of the water tank also requires manpower to achieve. In other words, the so-called self-cleaning is to move the cleaning process from the sweeping robot to the base station, which is obviously not enough for consumers who pursue "lazy" to the extreme.
השלם לחלוטין אוטומציה ותחזוקה-ללא תשלום. יש צורך להמתין עד שהרובוט המטאטא יוכל לממש את שלב ההשקיה וההשקיה האוטומטיים כמו מכונת כביסה, אך יש לשריין אותו מראש במהלך הקישוט, אחרת ההתקנה המאוחרת דורשת קידוח חור בקיר או חיווט. זהו גם הפיתוח של הרובוט הסוחף להיום קצת מבוכה.
חלק מאנשי התעשייה מאמינים שאין שיפור ברור בטכנולוגיית הניווט בטווח הקצר, ופונקציות כמו ניקוי מגב אוטומטי מושלמות בדרך כלל, והפונקציות החדשות הן הדובדבן שבקצפת.
Senior home appliance industry analyst Liang Zhenpeng told Yidian Caijing, "At present, sweeping robots are still unable to replace hand-held vacuum cleaners. The technical difficulties that companies will overcome in the future will basically revolve around improving the intelligent level of products, including path planning accuracy, Improve recognition ability, etc."
The low degree of product intelligence will reduce consumers' trust in the product and weaken people's desire to buy. This is also the reason for the low penetration rate of sweeping robots in the home. It is precisely because of this that whoever can make another breakthrough in technology will be able to change the pattern.
זה אכן המצב. אינספור חוויות בתעשייה הצביעו על אמת נצחית-מותג שהוקם על ידי-יתרון ראשונים ושיווק נועד להיות קצר-ורק על ידי הגדלת RD יכול לחסום מותג אמיתי להיבנות.
Innovation to win is reaching a consensus. In the first three quarters of 2021, Stone Technology RD has invested a total of 311 million yuan, accounting for 8.13 percent of operating income, an increase of 80.07 percent over the same period last year; Chaimu Technology's RD accounted for more than 10 percent of revenue.
ללא ספק, בלחץ התחרות האינטנסיבית, אף אחד לא מעז להוביל בהשתחררות.